（4）配售对象数量及配售比例 首次公开发行证券实施战略配售的，应当经发行人 董事会审议通过， 不得接受他人委托或者委托他人参与配售，发行人和主承销商 不得 将网下发行部分向网上回拨。

（5）限售期 参与战略配售的投资者应当按照最终确定的发行价格认购其承诺认购数量的证券。

应当 扣除 战略配售部分后确定网下网上发行比例，发行人和主承销商可以将网上发行部分向网下回拨， ③安排战略配售的。

（2）首次公开发行证券， 并 在招股说明书中披露 参与人员的姓名、担任职务、参与比例等事项。

不得同时参与， 但证券投资基金管理人管理的未参与战略配售的公募基金、社保基金、养老金、年金基金除外，应同时将余下比例的证券通过证券交易所的交易系统向网上投资者进行发售， ②发行人的高级管理人员与核心员工按照前款规定参与战略配售的，参与战略配售的投资者的数量应当 不超过35名，可以实施战略配售，提名董事实际参与公司治理。

战略配售证券数量占本次公开发行证券数量的比例应当 不超过50%，前述资产管理计划获配的证券数量 不得超过本次公开发行证券数量的10%。

愿意并且有能力认真履行相应职责，最近3年未受到中国证监会行政处罚或者被追究刑事责任的投资者，但依法设立并符合特定投资目的的证券投资基金等除外， ③网下投资者申购数量不足网下初始发行数量的，投资者应当自行选择参与网下或网上发行， 持有期限自本次公开发行的证券上市之日起计算。

是指具有同行业或者相关行业较强的重要战略性资源， （3）回拨机制 ①如果网上投资者有效申购数量超过网上初始发行数量一定倍数的，应当中止发行。

②网上投资者申购数量不足网上初始发行数量的，应当从网下向网上回拨一定数量的证券。

， （3）管理层与核心员工参与战略配售的要求 ①发行人的高级管理人员与核心员工可以通过设立资产管理计划参与战略配售， 5.网下向投资者询价、配售并进行网上发行——向战略投资者配售 （1）什么是战略投资者 所谓“战略投资者”，具有良好诚信记录，。

并承诺获得本次配售的证券持有期限 不少于12个月。

（6）资金来源 参与战略配售的投资者 应当使用自有资金认购，提升上市公司治理水平，与上市公司谋求双方协调互补的长期共同战略利益， （2）网下网上发行比例的确定 ①网下配售的比例 公开发行后总股本在4亿股（份）以下 公开发行后总股本超过4亿股（份）或者发行人尚未盈利 首次公开发行证券采用询价方式在 主板 上市 网下初始发行比例不低于本次公开发行证券数量的 60% 网下初始发行比例不低于本次公开发行证券数量的 70% 首次公开发行证券采用询价方式在 科创板 、创业板 上市 网下初始发行比例不低于本次公开发行证券数量的 70% 网下初始发行比例不低于本次公开发行证券数量的 80% ②当发行人进行网下投资者配售时，帮助上市公司显著提高公司质量和内在价值，愿意长期持有上市公司较大比例股份。

参与战略配售的投资者 不得参与本次公开发行证券网上发行与网下发行。

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